奸险的SVXY仓位变化

SVXY活下来了 怎么活下来的

老李原创随意转载

更新1：2018-02-07大量入金使得svxy迅速膨胀。

更新2：2018-02-28，现在SVXY保证金是2倍，即0.5倍反向ETF。实在太奸险了，妥妥的IV掉一半又坑了一大批中长线期权。


参考官网的SVXY期货持仓，暴跌时期货仓位砍了98%，现金砍了87%，也就是大幅度增加了保证金比例，爆仓是不会了。

但是这样一来就做不到1倍反向，只有0.4倍（持仓/现金）所以后面就算VIX跌，也别指望SVXY能马上上天

更新1：大量入金使得svxy迅速膨胀回来。

更新2：2018-2-28，现在SVXY保证金是2倍，即0.5倍反向ETF。不是0.4也不是1倍。直接扣一倍的IV妥妥的又坑了一批中长线期权吧。
看星号那一排字。



杀完做空VIX的，这两天再杀一波做多的（猪两天收期权），后面还有一波砸呢抄底SVXY的5块左右比较稳（更正：已经变为0.5倍的ETF想去5块有难度了。即便持续backwardation也要好久。以前写过一篇针对2x3x的计算，还没算过0.5x怎么玩）。

说实话SVXY做得不错，如果没有3点半halt迅速砍仓，一波期货亏掉97%就剩3块钱了，居然还能留下11块相当叼。另一边的XIV就真挂了（说只玩到20号？）

具体说3点到4点这一波狂涨，即vix期货波动率超过vix指数，多少是有点流动性危机的。但是这不是重点。

当然proshares公司是爆赚的。SVXY UVXY自己对冲自己，还有其他完全对冲，仓位无损，盘后16:15 rebalance之后（看vix期货成交量）确认SVXY只值10块，MM从70块迅速高位大量甩货，一路甩到10块，甩给俺这种不明真相半路抄底的傻逼。这也是UVXY和实际价值相比，没有相应的涨幅。如果SVXY值3块，UVXY盘后应该是36以上，却停在30块下面上不去。

之所以冲进去是以为16:15 rebalance之后70块是合理价值了，甩货甩了一小时也该是合理价值了，谁知道贱庄用整个after hours 3个小时慢慢甩，愣是甩到8点才甩完。还能更贱吗？盘中期货挤兑很正常，盘后这波才是没见识过的招数，俺就倒在了黄雀在后的这波后手上（俺是30抄进去的）。


甩货记录。完全是故意。NAV只有4块的居然能close在70块。

三天两头被花街教育，这次又花了不少：
终究是VIX指数第一，VIX期货第二，关键时刻还是期货成交量说明问题。
SVXY XIV已经成为VIX期货成交量的大头目，持仓又大又全被动，不吃这些吃谁。
为了暴跌提前拉盘了一整个月，VIX备战也有两星期，吃一把正常。
当然俺这种看出不对却不跟大势，非要盘后捞底的也是纯傻逼。
ETN溢价二三十倍这种事也是能发生的。
做空VXX比做多SVXY靠谱，VXX不会爆仓。
卖VXX call比卖SVXY put靠谱。